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建筑材料行业:继续买入水泥股,关注中建材&中材集团

发布时间:2015-08-10    研究机构:兴业证券

投资要点

本周建材行业涨幅约8.36%,全部A 股指数涨幅约3.08%,超额收益约为5.28%。

涨幅前五的公司:伟星新材 30%,华新水泥30%,江西水泥24%,纳川股份24%,东方雨虹21%。

涨幅后五的公司:海螺型材-1%,瑞泰科技-2%,三峡新材-2%,棱光实业-3%,秦岭水泥-14%。

本周投资策略:继续推荐水泥股:1)水泥价格局部地区涨价,未涨价地区企业提价意愿强,因此9月旺季来临前无法证伪;2)13、14年行业盈利增长,但股价震荡,本质是持续杀估值,目前pe、相对pb 均在底部,存在向上修复动能;3)目前机构普遍低配,下半年财政政策加码,基建迎小周期,首选水泥股。

周末央行鼓励骨干船舶企业兼并重组,中远、中海集团旗下上市公司紧急停牌,市场资金有望转战存在并购预期的其他央企,建议关注中建材&中材集团旗下上市公司:1)央企中建材及中材在水泥、玻璃等存在同业竞争关系,符合国家鼓励合并解决过剩产能提高竞争力的方向;2)中建材是首批试点单位之一,旗下上市公司北新建材目前停牌,其他企业中国巨石、洛阳玻璃(600876)、方兴科技、瑞泰科技存改革预期;2)中材集团有望成为第二批试点单位,且承诺9月7日前消除水泥业务的同业竞争,涉及上市公司包括中材国际、中材科技、天山股份、祁连山、宁夏建材、中材节能。

申请时请注明股票名称